熱議:大行評級丨花旗:上調(diào)建滔集團目標(biāo)價至45港元,上調(diào)2025至27年核心盈利預(yù)測
摘要:花旗發(fā)表研報指,建滔集團發(fā)布2025年正面盈利預(yù)告,預(yù)計凈利潤按年急增
(資料圖)
花旗發(fā)表研報指,建滔集團發(fā)布2025年正面盈利預(yù)告,預(yù)計凈利潤按年急增超過165%至逾43.2億港元,表現(xiàn)略優(yōu)于預(yù)期。該行分別上調(diào)2025年、2026年及2027年核心盈利預(yù)測1%、5%及4%,并基于分類加總估值法將目標(biāo)價由36港元上調(diào)至45港元,相當(dāng)于2026年預(yù)測市盈率約12倍(原本約10倍);鑒于覆銅面板及印刷電路板均處于行業(yè)上升周期,該行認(rèn)為其估值合理,維持“買入”評級。
然而,相較于建滔集團,該行偏好建滔積層板,因建滔集團的盈喜主要由投資收益帶動,而該行相信覆銅面板業(yè)務(wù)今年將繼續(xù)錄得強勁表現(xiàn)。
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