破防！最強(qiáng)信仰坍塌

2026-01-23 16:33:06 來源：中財網(wǎng)

摘要：經(jīng)常留意龍軒內(nèi)容的戰(zhàn)友應(yīng)該十分清楚，之前龍軒就頻頻提過，A股與美股

經(jīng)常留意龍軒內(nèi)容的戰(zhàn)友應(yīng)該十分清楚，之前龍軒就頻頻提過，A股與美股最大的不同就是：A股經(jīng)常會風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)、再好的主題也就炒個2-3年，然后就長期沉寂；而美股則是幾大科技巨頭十幾年如一日的持續(xù)上漲，讓都能賺錢。

只要A股市場每年都有結(jié)構(gòu)性，龍軒對A股風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)反而是十分認(rèn)可的，因為這意味著我們每年都有可玩的品種，從而最大程度上保持資本市場上的活躍。

而在2019-2020年期間，市場最強(qiáng)信仰無疑就是白酒股，茅臺帶領(lǐng)了一大批白馬持續(xù)走強(qiáng)，成為當(dāng)時YYDS.龍軒身邊還有人說茅臺股價要到10000元去，但過后大家也知道，白酒板塊迎來了史上周期最長的調(diào)整，年線已經(jīng)是5連陰的調(diào)整了。

【資料圖】

若大盤處于弱勢持續(xù)殺跌階段，那里面的投資者可能沒啥意見，然而A股自9.24來，已經(jīng)暴漲了兩波成功站穩(wěn)4000點了，但白酒等白馬股卻依舊在地板價下針扎。近期隨著國家隊出手拋售滬深300ETF，白酒又是首當(dāng)其沖，眾多個股創(chuàng)了一年多新低。

因此白酒投資者開始破防了，不少人都紛紛割肉離場。典型的就是公募一哥張坤，旗下四只白酒類產(chǎn)品，年底規(guī)模比三季度減少81.6億，這反過來又壓制了白酒等白馬的跌勢。

龍軒認(rèn)為房地產(chǎn)市場沒好轉(zhuǎn)下，過去舊的消費就難有大的起色。當(dāng)然，當(dāng)前的估值白酒已很具有性價比了，但要真正走出來還有一段路要走。在行情本身還強(qiáng)勢下，我們大可先折騰各類新題材，搞完再回去看白酒不遲。

這一年來市場新題材方面，無疑就是AI核心算力、人形機(jī)器人；而近月的題材則商業(yè)航天、AI應(yīng)用、還有今日的太空光伏，這些都是政策大力扶持的方向，未來必然是波濤洶涌的！

不過這幾類個股，當(dāng)前市場分歧也很大。AI核心算力方面，雖然業(yè)績非常炸裂，但去年股價也是史詩級暴漲，然后中際旭創(chuàng)、新易盛成為了公募基金第一、二大重倉股，超過了茅臺與騰訊。但A股中極致抱團(tuán)過后，往往會面臨瓦解式潰敗。

今日中際旭創(chuàng)為首的CPO就出現(xiàn)中陰殺跌，然后也把PCB等拉下水，很好的壓制了創(chuàng)業(yè)指。當(dāng)前的算力股雖還不能說要見頂，但漲勢放緩、公募大量買入意味著買盤在減弱，我們也應(yīng)防之前茅臺為首白馬抱團(tuán)瓦解后的潰敗。

當(dāng)前最有想象力的還是商業(yè)航天與機(jī)器人，兩者近期消息利好都不少。如藍(lán)箭航天IPO審核已變?yōu)椤耙褑栐儭?，估?月就可以登陸A個了，馬斯克的Spacex也計劃上半年登場；

更為炸裂的還有，國內(nèi)穿越者載人航天公司官宣，2028年實現(xiàn)首批20人太空商業(yè)旅游，票價只需要300萬，是美國載人航天的40分之一，說明我國商業(yè)航天在加速度。這類股有核心技術(shù)的，必然也是星辰大海。

而人形機(jī)器人方面，明星公司宇樹機(jī)器人估計上半年登陸A股、此外春晚機(jī)器人舞蹈節(jié)目可能有3個、還有就是馬斯克、黃仁勛等也在大力推動人形機(jī)器人。

由此來看，在國家隊壓盤，把優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌白馬動彈不得下，我們可重點搞有核心技術(shù)的商業(yè)航天與人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈公司。這類股未來一年重磅利好都會不少，當(dāng)然短期暴漲過的要除外，最好是調(diào)整充分的。

聲明：文中涉及的股票只作參考不作推薦，任何投資者若以此操作盈虧自負(fù)，龍軒在此謝過。

標(biāo)簽：商業(yè)頻道快訊

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